Un accord de 430 millions de dollars qui pourrait remodeler l'approvisionnement en avocats en Amérique du Nord

Mission Produce a conclu un accord en vue d'acquérir Calavo Growers dans le cadre d'une transaction en espèces et en actions visant à renforcer ses activités liées à l'avocat en Amérique du Nord et à diversifier son portefeuille de produits frais et d'aliments à valeur ajoutée. L'accord vise à étendre la présence de Mission au Mexique et en Californie, tout en ajoutant des aliments préparés et des catégories de produits complémentaires à ses activités.

La transaction permettra d'intégrer les activités de Calavo dans le domaine des avocats, des tomates et des papayes frais, ainsi que ses activités dans le domaine des plats préparés, tels que le guacamole, à la plateforme verticalement intégrée de Mission. La direction de Mission a indiqué que la combinaison des réseaux de producteurs et des infrastructures améliorerait la fiabilité de l'approvisionnement, favoriserait la disponibilité tout au long de l'année et améliorerait le service aux clients du commerce de détail et de la restauration.

La direction de Calavo a indiqué que l'adhésion à une plateforme mondiale plus importante permettrait à l'entreprise d'accélérer sa croissance, d'investir davantage dans l'innovation et d'étendre la portée de la marque Calavo, tout en offrant aux actionnaires une exposition à un groupe de produits frais plus large.

L'accord valorise Calavo à environ 430 millions de dollars. Les actionnaires devraient recevoir 27,00 dollars par action, sous forme d'espèces et d'actions Mission, ce qui représente une prime d'environ 26 % par rapport à la moyenne récente des cours de Calavo. Après la clôture, les actionnaires de Mission devraient détenir un peu plus de 80 % de la société fusionnée.

Les deux conseils d'administration ont approuvé la transaction, qui devrait être finalisée d'ici la fin du mois d'août 2026, sous réserve de l'approbation des autorités réglementaires et des actionnaires. La société fusionnée aura son siège social à Oxnard, en Californie, et devrait réaliser des synergies de coûts d'environ 25 millions de dollars dans les 18 mois suivant la finalisation de l'opération.

Les acteurs du secteur intéressés par des opportunités de collaboration ou d'approvisionnement peuvent demander une consultation gratuite.